Leasing automobile - LDD ? LOA ou crédit ?

Entre une LOA, une LLD et un crédit auto, l'écart de mensualité ne veut rien dire tant qu'on n'a pas additionné apport, loyers, option d'achat et frais de restitution. Sur une berline compacte de 30 000 euros, ce total varie facilement de 6 000 euros d'une formule à l'autre.

Premier point de vocabulaire, parce qu'il traîne partout : la location longue durée s'abrège LLD, pas LDD, sigle qui désigne un livret d'épargne. Ce n'est pas l'acronyme qui coûte cher, c'est la ligne qu'on ne lit pas au bas du contrat.

Comment le loueur fabrique votre mensualité

Un loyer de leasing ne finance pas la voiture. Il finance sa décote sur la durée du contrat, plus les intérêts, plus la marge, plus les services éventuels. Un modèle qui se revend bien d'occasion se loue donc moins cher qu'un modèle qui s'effondre à la cote, à prix catalogue identique. Le kilométrage annoncé entre dans le même calcul : plus vous roulez, plus la reprise baisse, plus le loyer monte.

LLD : vous louez, vous rendez, point final

Durée courante de 24 à 60 mois, plafond kilométrique contractuel, entretien et assistance le plus souvent inclus dans le loyer. À l'échéance, la voiture repart chez le loueur. Aucune option d'achat n'existe dans une LLD, c'est sa différence structurelle avec la LOA.

Elle convient à qui change de voiture tous les trois ou quatre ans et veut une ligne budgétaire stable. Elle devient pénalisante dès que les habitudes bougent : un déménagement qui double le trajet domicile travail, et le dépassement de forfait se facture entre 5 et 15 centimes du kilomètre selon les contrats.

LOA : la même mécanique, avec une porte de sortie

La LOA reprend le principe du loyer mensuel, mais fixe dès la signature un prix de rachat, la valeur résiduelle. Ce montant est arrêté à l'avance : plus les loyers versés sont élevés, plus il est bas. À l'échéance, vous achetez, vous rendez, ou vous repartez sur un nouveau contrat.

L'entretien et l'assistance ne sont pas systématiquement compris, contrairement à ce qu'on lit souvent : ils font l'objet d'un pack additionnel qu'il faut réintégrer dans la comparaison.

Le crédit auto face aux deux

Le crédit achète la voiture immédiatement : carte grise à votre nom, pas de plafond kilométrique, pas d'état des lieux de sortie. Le prix à payer est une mensualité plus lourde à durée égale, et la décote qui repose entièrement sur vos épaules.

Un mot sur les taux : la formule des taux bas se recopie encore alors qu'elle a cessé d'être vraie fin 2022. Depuis le resserrement monétaire, les crédits automobiles sont remontés à des niveaux inconnus depuis dix ans. Le crédit garde son intérêt pour qui garde sa voiture sept ou huit ans, mais l'argument du financement quasi gratuit ne tient plus.

Les frais qu'on découvre à la restitution

C'est le poste qui fâche. La notion d'usure normale figure dans une grille de restitution annexée au contrat, souvent longue de plusieurs pages : profondeur de rayure tolérée, nombre d'impacts sur le pare-brise, état des jantes, usure des pneumatiques. Demandez-la avant de signer et faites réaliser une expertise contradictoire à la remise. Une facture de remise en état de 800 à 1 500 euros n'a rien d'exceptionnel, et elle change le classement des trois formules.